「正规配资公司」跌停潮背后!白酒还有未来吗?

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  白酒跌停潮后,未来还能继续上涨吗?关键因素其实要看海天味业(行情603288,诊股),今天的文章告诉你背后逻辑和答案。首先理解白酒,我们一定要想明白两件事。第一件是白酒未来的增长点在哪?我们都知道

「正规配资公司」跌停潮背后!白酒还有未来吗?

白酒在下行之后,未来还能继续上涨吗?其实关键因素取决于海天叶巍(报价603288,股票诊断)。今天的文章告诉你背后的逻辑和答案。

要先了解白酒,必须了解两件事。

首先是白酒未来的增长点在哪里?

我们都知道白酒的总消费量一直在下降。所以,如果是纯白酒,肯定是不可能的。

但另一件事给白酒提供了很好的推动力,就是中国的中产阶级正在壮大,所以我们可以把白酒一分为二,一个叫白酒,一个叫奢侈品。也就是高端酒。

白酒的竞争虽然激烈,但高端白酒是寡头垄断的。

与此同时,高端酒还有一件事在发生,就是茅台的产能有限,不是说不能扩大,而是根据茅台独特的酿造方式,可以提前计算出未来三年的产能。说白了,人们根本不想多生产,这和产能有限没什么区别。

因此,出现存在大量的需求溢出效应。此时,所有高端人士都来抢占这部分市场。

所以白酒的本质是奢侈品和中产阶级扩张的逻辑。那么最稳定的是高端,最灵活的是第二高端。

但最近一轮,三四线涨幅最大,遵循了四季度业绩回升的逻辑。这和白酒的原始逻辑关系不大。所以,如果他们倒下了,并不会影响白酒原有的成长路线。

第二个问题,为什么白酒的未来要靠海天?

我们都知道任何行业都有估值极限。比如50到60倍的白酒已经算高了。(你可以看到九桂酒(报价000799,股票咨询)90多倍,只是因为市场已经开始按照21年的预测利润走了。)

但现在时代变了,基金抢核心资产。结果核心估值越来越高。

你想过这个问题吗?海天为代表的调味品既然能达到100倍pe,为什么茅台五粮液(报价000858,股票诊断)不能达到100倍PE?除此之外,旁边还有150倍的通策医疗(报价600763,诊断股)和爱尔眼科(报价300015,诊断股)。

仔细内部对比发现,本轮的特点是“你叔还是你叔”,眼科、口腔、CXO的老组合在医学上领先。这些家伙失败了,但是白酒有比较优势。

所以21年白酒会打破原来估值的上限,这是最大的吸引力。

当然,这是我个人的推测。到目前为止,还没有研究报告认可这种逻辑。至于未来的分析师会不会突然认出来,我不知道。

最后给出两个判断。

一个是今天的跌停不会影响高端和次高端的逻辑。另一方面,由于长线值得追踪,这种差异只是短期调整。要看五粮液和泸州老窖(报价000568,股票诊断),也就是说短期吞影会拉长收尾时间。如果你明天坚持下去,就很难继续下去。

从抄底的角度来看,当然是阴中有阴。如果你撞了浪,你怕你不会下来。

此外,中央经济工作会议强调,政府市场应共同努力,增强国家战略科技实力,充分发挥国家作为重大科技创新组织者的作用,坚持战略需求导向,确定科技创新的方向和重点,努力解决制约国家发展和安全的重大问题。要增强产业链供应链的自主可控性,就要尽快解决一些“瓶颈”问题,创造更多独特的技能。

半导体领域无疑是重点。半导体设备材料最大的核心逻辑是国产替代的紧迫性。

美国制裁华为,打压我们最大的高科技龙头。华为的5G芯片已经不能生产了,因为华为的芯片可以和苹果、英特尔、高通竞争。美国打击了SMIC,这是我们最大的晶圆代工厂,也就是芯片制造商。SMIC已经实现了14纳米(相当于10纳米)的大规模生产

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