「如何看股票k线图」天公作美经纪投行自营全发力 券商迎来丰收季

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  截至目前,至少有10家券商已公布三季报,各家券商前三季度净利润均有不同程度的增长。具体而言,上述10家券商中有8家净利润增幅超过50%,东方财富(行情300059,诊股)(东方财富证券母公司,下同

「如何看股票k线图」天公作美经纪投行自营全发力 券商迎来丰收季

截至目前,公布,至少有10家券商公布了第三季度报告,各券商前三季度净利润均有不同程度的增长。

具体而言,上述10家券商中8家净利润同比增长50%以上,东方财富(报价300059,诊断股)(东方财富证券母公司,下同)净利润同比增长143.66%;华林证券(报价002945,诊断)紧随其后,净利润同比增长116.08%;中信建投(报价601066,诊断股)前三季度净利润最高,为74.91亿元,同比增长96.11%;涨幅最小的东北证券净利润(报价000686)也同比增长12.03%。

回顾前三个季度,交易资本市场的活动增加,导致经纪业务大幅增长。叠加资本市场改革加快,证券行业经营环境持续改善,投资银行、经纪和金融服务快速增长为业绩带来有力支撑。尽管对流动性收紧的担忧和市场的交易热导致板块,券商近期表现平平,但许多分析师认为,从资本市场改革的长期效益来看,板块券商的上行逻辑仍然有效。

前三个季度的净利润大幅增长

10月27日,红塔证券(报价601236,股票咨询)、第一创业(报价002797,股票咨询)、国海证券(报价00750,股票咨询)、东北证券先后公布了前三季度业绩。到目前为止,已有10家上市券商率先交出了成绩单。虽然中信建投有限责任公司只有一家券商负责人,但从其可以大致看出上市券商前三季度的整体表现。

首先,从营业收入来看,今年前三季度,中信建投暂列第一,营收158.59亿元,同比增长63.55%,呈现良好的增长势头;其次,东方财富和东北证券分别实现收入59.46亿元和50.78亿元,但同比增速差异明显,分别为92%和-18.72%;此外,长城证券(报价002939)、西方证券(报价002673)、国海证券和红塔证券四家证券公司的收入也在前三季度超过30亿元人民币。

值得注意的是,红塔证券前三季度收入增长迅速,同比增长161.40%;今年,随着东方财富在互联网上的优势大大增加,金融,的收入同比增长92%;但山西证券(报价002500)和东北证券收入出现负增长,同比分别下降37.89%和18.72%。

净利润方面,中信建投依然如故,暂时排名第一,净利润74.91%,同比增速达到96.11%;发布业绩的华林证券首个净利润前三个季度翻了一番;西部证券、红塔证券等5家券商净利润增速也超过50%。

经纪投资银行提高手续费收入

风数据显示,截至9月底,股票和基金两市今年累计成交168.38万亿元,同比增长58.10%,其中A股累计成交158.39万亿元,同比增长58.61%。活跃在二级市场的交易无疑使经纪业务收入上升。

注册制的全面推进和新三板的公募落地,进一步刺激了今年一级市场的蓬勃发展趋势。Wind数据显示,截至10月27日,全年已启动股权融资项目765个,总额1.3万亿元,已超过2018年的总额。其中IPO项目314个,远远超过2019年的203个。IPO融资规模也达到3883.2亿元,比2532.48亿元增长53.33%

在这种背景下,经纪业务和投资银行业务成为了经纪费和佣金收入的两节车厢。比如中信建投在第三季度报告中提到,其前三季度手续费及佣金收入为85.02亿元,同比增长54.61%,主要是由于当期经纪和投行业务的手续费净收入增加;收入同比翻番的红塔证券也表示,其手续费及佣金收入同比增长44.66%,主要得益于券商、投行和资产管理业务收入的增长;出现在许多其他经纪人的财务报告中也作了类似的陈述。

这两项金融业务提高了利息收入

与此同时,随着沪深股市交易的活跃,投资者对融资融券服务的需求增加,金融一体化业务也极大地提振了上市券商的净利息收入。

中国证券非银行分析师赵冉提到,随着证券业服务资本市场能力的不断提高,其盈利能力也将提高。其中重要的一个方面就是再资本化,拓展补充净资本的途径,提高杠杆水平,服务客户需求,充当重要的资金提供者。

例如,东方财富前三季度净利息收入高达10.97亿元,同比增长88.51%,这是由于融资融券和金融;长城证券之间的利息收入同比增长所致,还表示其前三季度净利息收入同比增长77.60%,主要是由于两家公司的利息收入增长。

但需要注意的是,除了这两项融资业务外,券商的利息收入还会受到股票质押回购、新增融资成本等因素的影响。例如,国海证券提到,由于股票质押,回购和债务投资利息收入减少,本期前三个月利息收入同比下降26.97%;红塔证券表示,-,前三季度净利息收入为2.05亿元,主要是由于新融资导致利息支出增加。

自营投资继续贡献良多

众所周知,越来越多的券商正朝着重资本的道路发展,自营业务成为近年来券商收入的主要来源。以中信建设投资为例,其前三季度投资收益为56.54亿元,同比增长188.55%,相当于公司同期收入的三分之一,主要是因为交易金融资产的投资收益增加。

同样,国海证券和红塔证券前三季度的投资收益分别比去年同期增长156.62%和144.71%,也是因为“投资收益增加”或“持有和出售金融资产的收益增加”。

然而,并不是所有经纪人的自营交易都是一笔大收入。例如,虽然山西证券的投资收益同比增长38.64%,但与行业同行相比仍呈缓慢增长,而华林证券前三季度的投资收益由于债券和衍生品利润下降而下降34.19%。

需要注意的是,第三季度,证券公司继续计提资产减值准备,对公司业绩造成一定拖累。例如,西部证券宣布,截至第三季度末,公司已计提各种资产减值准备1.4亿元,将减少净利润1.05亿元。更多关于股票配资关注股票配资平台http://www.04411.net的知识

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