「大庆华科股票」超百亿债务压顶 天齐锂业股东半年减持4次

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  两年前一场“蛇吞象”的海外并购,让亚洲最大的锂产品生产商天齐锂业(行情002466,诊股)(002466.SZ)陷入了前所未有的困境。10月20日,天齐锂业披露2020年三季报。今年前三季度,公司

「大庆华科股票」超百亿债务压顶 天齐锂业股东半年减持4次

两年前“蛇吞象”的海外并购,让亚洲最大的锂产品制造商天骐锂业(002466,深圳)陷入前所未有的困境。

10月20日,天奇锂披露了2020年第三季度报告。今年前三季度,公司实现营业收入24.27亿元,同比增长36.09%,母公司净利润由去年同期的1.39亿元骤降至-,的11.03亿元,扭亏为盈。其中,第三季度继续亏损4.07亿元。

此外,公司预计2020年亏损13.6-22.7亿元。

由于2019年亏损59.83亿元,如果2020年未能扭亏为盈,天启锂业可能会在公司披露年报后触发退市风险预警。

雪上加霜的是,今年11月,天骐锂将有高达18.84亿美元(约合125.93亿元人民币)的到期债务,第三季度报告显示,截至9月30日,公司账面仅余12.95亿元。

10月23日,《时代周刊》记者采访天骐锂业,公司董事会办公室工作人员表示以公司披露的信息为准。

“公司现在有困难,但正在积极解决。”上述天骐锂业董事会办公室的工作人员告诉《时代周刊》记者。

“蛇吞象”并购的成败

也许是七年前收购锂矿巨头塔利森锂有限公司的成功,让天骐锂业对“蛇吞象”合并充满信心。合并以来,天奇锂业迅速化解债务压力,在暴涨的锂产品周期中获得巨额利润。

数据显示,天奇锂业成立于2004年,主营业务包括锂矿、锂化工产品、碳酸锂等锂产品的研发、生产和销售。

2012年财报显示,期末奇奇锂业总资产15.69亿元,净利润4200万元。泰利森拥有世界上品位最高、储量最大的格林布什锂辉石矿,约占全球锂供应市场份额的35%,也是天奇锂业长期以来唯一的原料来源。

当时,他们的大小相差甚远。

2013年,天骐锂业控股股东成都天骐实业(集团)有限公司(以下简称“天骐集团”)以34.13亿元人民币的总额进入泰利森。之后,天启锂业通过固定增资将泰利森51%的股权收购到上市公司,完成了第一次“蛇吞象”合并。

随着新能源汽车市场的腾飞,天骐锂业的业绩实现了快速增长。2014-2017年,天骐锂业净利润由1.31亿元增长至21.45亿元,经营净现金流由3.02亿元增长至30.94亿元。同时,其资产负债率一直保持在50%以下。

五年后,天骐锂业再次策划“蛇吞象”合并,规模更大。2017年,净资产不到110亿元的天奇锂业收购了SQM 23.77%的股份。n(以下简称“SQM”)以40.66亿美元在美国上市,成为其第二大股东,共持有25.86%的股份。

根据天奇锂业披露的信息,SQM是全球碳酸锂和氢氧化锂的主要生产商之一。其在智利阿塔卡马的盐湖资产是世界上浓度最高、储量最大、开采条件最成熟的锂盐湖。

为了完成对SQM的股份收购,天奇锂业从中信银行牵头的境内外银团贷款中借入35亿美元(报价601998,股票咨询)。

尽管负债巨大,但公司在2018年6月回复深交所重大资产重组询证函时表示,交易,完成后,公司不会面临严重的流动性风险,偿付能力处于可控范围内。“公司2017年的净利润和经营活动产生的净现金流量足以支付我

在收购SQM之前,天奇锂在其重大资产收购报告中预测,2019年、2020年、2021年和2022年SQM的净利润将分别达到5.78亿美元、93.7亿美元、11.46亿美元和17.21亿美元。

没有成功。自2019年以来,受行业调整和锂价下调的影响,SQM的经营业绩超过了下降的预期。根据天启锂业披露的财务信息,2019年SQM的净利润为15.61亿元人民币(约合2.34亿美元),较2018年大幅下降46.47%。

按25.86%股权计算,SQM的利润贡献为4.04亿元。SQM M&A贷款产生的利息费用约为16.5亿元,甚至高于SQM 2019年全年的利润。

综合考虑,2019年,天骐锂计提约52.79亿元的平方米减值准备。结果,天骐锂2019年实现净利润亏损59.83亿元,2018年同期实现利润22.00亿元。

天骐锂相关业务也受到行业低迷的影响,出现,毛利率下降,出现下降营收增速放缓

第三季度报告显示,2020年1-9月,天骐锂业毛利率从下降的58.56%上升至去年同期的44.69%,并呈逐季度下降趋势。在-,净利润比率从16.32%直接降至23.57%,净资产平均回报率也从下降的1.37%增至-的17.22%

另一方面,公司的资产负债率仍然很高,在2020年第三季度末达到81.27%的新高。

为了缓解债务压力,天骐锂曾计划发行h股。2018年11月,天骐被证监会批准发行不超过3.28亿股h股。但上述审批于2019年11月到期,发行h股的计划未能实现。

h股发行受挫后,天启锂业转向配股融资。2019年12月,天启锂业前后配售3.35亿股,融资29.32亿元,但仅提前偿还海外银团贷款本金约4.16亿美元。

根据2018年披露的信息,在35亿美元的M&A融资中,23亿美元将于2020年11月到期,18.84亿美元(约125.93亿元人民币)在提前偿还4.16亿美元后仍有待偿还。截至2020年9月30日,天奇锂业账户货币资金仅为12.95亿元。

此外,天骐锂将于2020年暂停支付部分M&A贷款利息。截至2020年9月30日,M&A银团贷款累计未付利息约为人民币4.64亿元。

2020年9月30日,天启锂业发布风险预警公告称,由于M&A 35亿美元贷款的影响、行业周期性调整、公司主要产品价格持续下跌,公司财务费用大幅上升化,经营业绩大幅下降,化,原计划资本市场融资未按目标完成。

关于M&A贷款的偿债压力,天骐表示,公司已正式向银团提交调整贷款期限结构的申请,但截至9月30日,仍在审批中。

在彻底化解公司风险方面,天奇锂业表示,天奇锂业、天奇集团和天奇锂业实际控制人蒋卫平一直致力于引入强大的、协同的战略投资者进行战略重组,目前正在与潜在的战略投资者进行谈判,但截至9月30日,尚未签署具有法律约束力的协议或合同。

《时代周刊》记者注意到,10月23日,天奇锂业在互通平台上回应投资者提问,称虽然尚未签署具有法律约束力的战略投资者引荐协议,但相关工作一直在持续积极推进。“如果相关信息涉及公司未来的信息披露业务,公司将严格按照相关法律法规的规定和要求及时公告。”

股东经常减持股份

在第三季度报告发布的同一天,天启锂业发布了关于董事和高级管理人员减持计划的预披露公告

根据公告,邹军、李博目前持有公司150.61万股,占公司总股本的0.10%股本,其中邹军目前持有公司112.49万股,占公司总股本的0.08%股本;李博目前持有公司38.13万股,占公司总股本的0.03%。

公告称,减持是高管的个人资本需求,股权来源都是股权激励计划及其产生的股票。

这已经不是股东天骐锂业最近第一次降价了。

2020年5月19日,天骐锂业发布《关于控股股东减持股份的预披露公告》,宣布天骐锂业控股股东天骐集团拟减持不超过8862.6万股,重点减持占公司总股本6%的竞价和大宗交易,减持原因是为了偿还股票质押融资。

一个月后,天骐锂业发布《关于公司高级管理人员减持计划的预披露公告》,称公司高级经理葛伟计划通过将竞价和交易集中在二级市场减持公司股份,总计不超过25.23万股,约占公司总的0.0171%

2020年7月22日,天骐锂业重新发行《关于控股股东减持股份比例达到1%的公告》,称天骐集团于2020年7月7日至20日通过大宗交易减持公司1526万股股份,占公司总股本的1.03%。更多关于股票配资关注股票配资平台http://www.04411.net的知识

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